Não é mais preciso ser rico para investir fora do Brasil
Empresas americanas com mais de 100 anos de existência têm políticas de dividendos confiáveis que possibilitam uma renda passiva em moeda estrangeira.
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Não é mais preciso ser rico para investir fora do Brasil.
Hoje em dia, dá para diversificar a carteira com ações de outros países com a mesma quantia de R$ 100 que seria aplicada aqui.
Até a estratégia preferida dos brasileiros, de ganhar com dividendos, pode ser feita nos mercados de fora – e com um benefício: a renda é em dólar.
Em comparação com as “máquinas de dividendos” brasileiras, a maioria das grandes distribuidoras de dividendos dos EUA são empresas antigas, com negócios bem estabelecidos e histórico longo de pagamentos.
A empresa de telecomunicação AT&T, por exemplo, paga dividendos desde 1987. O Altria Group, de tabaco, desde 1989.
Recentemente, Warren Buffett elogiou seu investimento na Coca-Cola como um “negócio fantástico” ao completar 30 anos de recebimento de dividendos da empresa.
O investimento da Berkshire Hathaway na empresa de bebidas caminha para, um dia, retornar anualmente o valor inicial investido só com proventos.
De acordo com os analistas ouvidos pelo InfoMoney, as empresas dos EUA costumam ter uma política mais firme e regular de pagamento de dividendos do que as brasileiras.
“Nos Estados Unidos, as empresas seguem fielmente um calendário definido, de forma que distribuem seus dividendos no mesmo mês, ano após ano, dando mais previsibilidade ao investidor”, afirma Gerson Brilhante, analista da Levante.
As empresas que mais distribuem dividendos não são necessariamente as melhores para investir, alerta Guilherme Morais, da VG Research.
Ele cita como exemplo as líderes do ranking nos EUA, que são do ramo de tabaco e enfrentam vários problemas de regulação.
Ele afirma que os dividendos são um bom atrativo para o investidor, mas não o único. Cada empresa tem sua situação particular e seus desafios.
As ‘telecom’ têm muita dívida, as financeiras sofrem com os juros e a desvalorização das ações, as de energia têm que lidar com a crise ambiental. Esses são aspectos que devem ser observados.
Mas, em geral, são empresas de qualidade e com potencial de compra, segundo Brilhante, da Levante.
Veja as 10 empresas com maior dividend yield (retorno de uma ação apenas com dividendos) do S&P 500 nos últimos 12 meses:
| Empresa | Dividend Yield realizado (12 meses) |
| Altria Group (MO) | 9,63% |
| British American Tobacco (BTI) | 9,60% |
| Healthpeak Properties (PEAK) | 7,42% |
| Verizon Communications (VZ) | 6,70% |
| AT&T (T) | 6,69% |
| Kinder Morgan (KMI) | 6,60% |
| 3M (MMM) | 6,58% |
| Devon Energy (DVN) | 6,55% |
| Whirlpool Corp (WHR) | 6,52% |
| Pfizer (PFE) | 6,18% |
Tributação
Os Estados Unidos cobram 30% de imposto sobre os dividendos recebidos por estrangeiros, descontados direto da fonte. Isso significa que o governo americano já fica com uma parte do dinheiro antes de ele chegar na conta internacional.
“Da mesma forma que uma empresa multinacional diversifica seus ganhos com operações no exterior, um investidor deve procurar diversificar suas fontes de renda passiva”, afirma Morais.
Além disso, de acordo com o analista, o ganho não é apenas com os dividendos.
“Empresas que distribuem proventos tendem a ter um bom desempenho no longo prazo por causa do fluxo de caixa robusto que possibilita o pagamento dos dividendos”, diz.
A valorização das ações será tributada no Brasil, mas com uma alíquota menor, de 15%, aplicada quando o investidor vender as ações de forma parcial ou total.
A regra, portanto, beneficia quem quer seguir o exemplo de Buffet: ao manter a ação por muitos anos em busca de ganho com proventos, é possível adiar o imposto – e talvez os dividendos paguem essa conta.
Confira o peso do imposto de 30% sobre os dividendos das maiores pagadoras dos EUA:
| Empresa | Dividendos por ação – 12 meses (US$) | Dividendos por ação – 12 meses – descontado imposto (US$) |
| Altria Group (MO) | 3,84 | 2,69 |
| British American Tobacco (BTI) | 2,83 | 1,98 |
| Healthpeak Properties (PEAK) | 1,20 | 0,84 |
| Verizon Communications (VZ) | 2,64 | 1,85 |
| AT&T (T) | 1,11 | 0,78 |
| Kinder Morgan (KMI) | 1,13 | 0,79 |
| 3M (MMM) | 6,01 | 4,21 |
| Devon Energy (DVN) | 1,66 | 1,16 |
| Whirlpool Corp (WHR) | 7,00 | 4,90 |
| Pfizer (PFE) | 2,06 | 1,44 |
OBS: os valores descontados impostos são estimados com base nos 30% apurados na fonte, nos Estados Unidos.
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